תנאים:

התנאים וההגבלות מורכבים מהחלקים הבאים – אנא קרא אותם בעיון:

התראת הונאה

הגדרת משקיע מוסמך.

על המשתמשים בפלטפורמה ובשירות להיקרא "משקיעים מוכרים" או "מקצועיים". כמה מדינות
התייחס למשקיע "מוכר" או "מקצועי" גם כמשקיע "מתוחכם". קונים ומשקיעים לתוך
זהב Aureus Nummus, המניות המשותפות (וניירות הערך המסומנים שלה) והאג"ח להמרה Aurum A2 (וגם שלה
ניירות ערך מסומנים) חייבים להיקרא "משקיעים מוכרים" או "מקצועיים". איננו מתירים קמעונאות
משקיעים. לנוחיותך, להלן סיכום ההגדרות במדינות שונות למה זה אומר
להיות "משקיעים מוכרים. הגדרות אלה נלקחו ממקורות ציבוריים ונתונות לשינויים. זה
האחריות שלך לוודא מול הגופים הממשלתיים במדינת מגוריך, אם ההגדרות הללו אינן תלויות
עד היום ומדויק. באחריותך לוודא את סטטוסך כ"משקיע מוכר ". אנחנו בקטגוריה
לדחות את כל האחריות, אם אינך מצליח לאמת את סטטוסך כ"משקיע מוסמך ". אנו דוחים את הכל באופן מוחלט
אחריות אם תתעלם מכלל "המשקיע המוסמך" אותו הטענו.
הכללים המשפטיים בכמה מדינות נבחרות:

אוֹסטְרַלִיָה

ס '708 (8) של חוק התאגידים 2001 נמצא בפרק 6 ד
(גיוס כספים). היא מגדירה "משקיע מתוחכם" כדי לא לכלול אותם בדרישות גילוי מסוימות.^[3]
סעיף זה קובע לרואה חשבון להוציא אישור הקובע כי אדם עומד בקריטריונים
שנקבע ב תקנות התאגידים 2001 , כלומר נכסים נטו של לפחות $ 2.5 מיליון, או הכנסה ברוטו לכל אחד מהאחרונים
שנתיים כספיות של לפחות 250,000 $.^[4]
יש הגדרה שנייה של "משקיע מתוחכם" בס '761GA של חוק התאגידים 2001 בפרק 7 (פיננסי
שירותים ושווקים). זה מגדיר משקיעים מתוחכמים כך שניתן להתייחס אליהם כאל סיטונאים (ולא
לקוחות קמעונאיים).^[5]
לפי ASIC , אדם עם
תעודת משקיע מתוחכם הינה משקיע מתוחכם לצורך פרק 6 ד ולקוח סיטונאי
לצורך פרק 7.^[6]

בְּרָזִיל

ב- 17 בדצמבר 2014 הוציאה CVM את הוראות מס '554 ומס' 555, שנכנסו לתוקף החל מ -1 ביולי 2015
לפי מונדאק . ^[7]
הגדרת המשקיעים המוסמכים תחת ארצות הברית SEC התקנה
D דומים בברזיל לשילוב של שתי קטגוריות משקיעים, המסווגות לפי קומיסאו דה
Valores Mobiliários (CVM) כ- " מקצוען באינסטידור "(משקיע מקצועי) ו-" Investidor
qualificado "(משקיע מוסמך) על פי הוראות 539, סעיפים 9-א ו -9-ב.

קנדה

"משקיע מוסמך" (כהגדרתו ב- NI 45 106) הוא:

1. אדם הרשום על פי חקיקת ניירות ערך של תחום שיפוט של קנדה, כיועץ או עוסק,
   מלבד אדם שרשום אך ורק כסוחר בשוק מוגבל על פי חוק ניירות ערך אחד או שניהם
   (אונטריו) או חוק ניירות ערך (ניופאונדלנד ולברדור); אוֹ
2. אדם שנרשם או רשום בעבר על פי חקיקת ניירות ערך של א שיפוט של קנדה כ
   נציג אדם כאמור בפסקה (א); אוֹ
3. אדם, לבדו או עם בן / בת זוג, מחזיק בצורה מיטבית בנכסים פיננסיים שיש להם סכום כולל
   ערך מימוש שלפני מיסים, אך בניכוי התחייבויות קשורות, עולה על $ 1,000,000; אוֹ
4. אדם אשר נֶטוֹ
   הַכנָסָה לפני מיסים עלה על 200,000 $ בכל אחת משתי השנים הקלנדריות האחרונות או שהנטו שלהן
   הכנסה לפני מיסים בשילוב עם זו של בן זוג עלתה על 300,000 $ בכל אחד משני לוחות השנה האחרונים
   שנים אשר, בשני המקרים, מצפה באופן סביר לעלות על אותה רמת הכנסה נטו בלוח השנה הנוכחי
   שָׁנָה; אוֹ
5. אדם שיש לו לבד או עם בן / בת זוג נכסים נטו של לפחות 5,000,000 $; אוֹ
6. אדם, פרט לאדם או קרן השקעות , שיש לו נכסים נטו של
   לפחות 5,000,000 $ כפי שמוצג לאחרונה דוחות כספיים ; אוֹ
7. א חברת אמון או לסמוך
   תאגיד רשום או מורשה לנהל עסקים על פי חוק חברות נאמנות והלוואות (קנדה) או
   תחת דומה חֲקִיקָה ב
   שיפוט של קנדה או שיפוט זר, הפועל בשם חשבון מנוהל במלואו המנוהל על ידי
   חברת הנאמנות או תאגיד הנאמנות, לפי העניין; אוֹ
8. קרן השקעות המחלקת או מחלקת את ניירות הערך שלה רק לא (i) אדם שהוא או שהיה
   משקיע מוכר בזמן החלוקה, (ii) אדם שרוכש או רוכש ניירות ערך ב
   הנסיבות האמורות בסעיפים 2.10 ל- NI 45 106[Minimum amount investment] או 2.19 מתוך NI 45 106
   [Additional investment in investment funds], או (ג) אדם המתואר בפסקה (ט) או (ii) זה
   רוכש או נרכש ניירות ערך על פי סעיף 2.18 ל- NI 45 106[Investment fund reinvestment] ;
9. אדם הפועל מטעם חשבון מנוהל באופן מלא המנוהל על ידי אותו אדם, אם אותו אדם רשום או
   מורשה לנהל עסקים כיועץ או שווה ערך על פי חקיקת ניירות ערך של א
   שיפוט קנדה או שיפוט זר; אוֹ
10. אדם שלגביו כל בעלי האינטרסים, ישירים, עקיפים או מועילים, למעט
    ניירות ערך המצביעים הנדרשים על פי חוק להיות בבעלות דירקטורים, הם אנשים שהם משקיעים מוסמכים (כמו
    מוגדר ב- NI 45 106); אוֹ
11. קרן השקעות שייעוץ על ידי מי שרשום כיועץ או מי שפטור ממנו
    רישום כיועץ.^[8]

שימו לב כי נכון לשנת 2016, פרובינציות רבות בקנדה מאפשרות כעת למשקיעים שאינם מוכרים להשקיע בשווקים פרטיים –
במגבלות שצוינו.^[9]

האיחוד האירופאי

לקוחות קמעונאיים המבקשים להתייחס ללקוחות מקצועיים 'אלקטיביים' (כהגדרתם) שווקים במכשירים פיננסיים
הוֹרָאָה (MiFID)) חייב לספק לפחות שניים מהדברים הבאים כמותי קריטריונים בהערכת ה –
המומחיות, הניסיון והידע של הלקוח:^[10]

• הלקוח ביצע עסקאות סחר בגודל משמעותי (לפחות 50,000 אירו) ברלוונטיות
  לשווק בתדירות ממוצעת של 10 לרבעון בארבעת הרבעונים הקודמים;
• גודל תיק המכשירים הפיננסיים של הלקוח, המוגדר כולל פיקדונות מזומנים ופיננסיים
  מכשירים, עולה על 500,000 אירו;
• הלקוח עובד או עבד ב מגזר פיננסי במשך שנה לפחות בשנה
  תפקיד מקצועי הדורש ידיעה על העסקאות או השירותים הצפויים.

ישראל

1. נאמן השקעות או מנהל קרנות.
2. חברת ניהול או קופת גמל כהגדרתה בחוק קופות הגמל בישראל.
3. חברת ביטוח.
4. תאגיד בנקאי ותאגיד עזר כהגדרתו בחוק הבנקאות בישראל (רישוי), אחר
   מאשר חברת שירותים משותפת.
5. יועץ השקעות רשום (מורשה).
6. חבר חילופי.
7. חתם מוסמך על פי סעיף 56 (ג) לחוק ניירות ערך.
8. תאגיד (למעט תאגיד שהתאגד לצורך קבלת שירותי ייעוץ השקעות,
   שיווק השקעות או ניהול תיקים) עם הון עצמי של יותר מ- 50 מיליון ₪. ראה חשבונאות זרה
   כללים, תקני חשבונאות בינלאומיים ועקרונות חשבונאיים מקובלים בארצות הברית
   כהגדרתם בסעיפים 17 (ב) (1) ו- 36 לחוק ניירות ערך בישראל פעל למען
   הגדרה של " הון עצמי ".
9. אדם טבעי שנתן הסכמה בכתב להיחשב כשיר למטרות חוק זה ו
   העומד לפחות באחד משלושת הקריטריונים הבאים:
   • בעל ערך כולל של מזומנים, פיקדונות, נכסים פיננסיים וניירות ערך, כהגדרתם בסעיף 52 ל
     חוק ניירות ערך בישראל, העולה על 8 מיליון ₪.
   • בעל הכנסה שנתית של לפחות 1.2 מיליון ₪ לכל אחת מהשנתיים האחרונות (או, יחד עם
     בן זוג, הכנסה שנתית בהיקף כולל של 1.8 מיליון ₪ לכל אחת מהשנתיים האחרונות).
   • בעל ערך כולל של מזומנים, פיקדונות, נכסים פיננסיים וניירות ערך כהגדרתם בסעיף 52 ל
     חוק ניירות ערך בישראל שווה בסך הכל יותר מ -5 מיליון ₪ והיה לו הכנסה שנתית בסך של
     לפחות 600,000 ₪ לכל אחת מהשנתיים האחרונות (או, עם בן / בת זוג, הכנסה שנתית משולבת
     סך של 900,000 ₪ לכל אחת מהשנתיים האחרונות).
10. תאגיד שבבעלותו המלאה של משקיעים מוסמכים על פי הקריטריונים לעיל.
11. תאגיד שהתאגד בחו"ל ופעילויותיו דומות לאלה של התאגידים שנקבעו
    מֵעַל.^[11]

ניו זילנד

סעיף 5 לחוק ניירות ערך (1978) מגדיר משקיע מתוחכם בניו זילנד לעניין סעיף קטן
(2CC) (א), אדם עשיר אם רואה חשבון עצמאי מוסמך עצמאי מאשר, לא יותר מ 12 חודשים לפני
מוצעת, כי רואה החשבון המוסמך מסתפק בנימוקים סבירים כי לאדם (א) יש נכסים נטו
של לפחות $ 2,000,000; אוֹ
(ב) הייתה להכנסה שנתית ברוטו של לפחות 200,000 $ לכל אחת משתי שנות הכספים האחרונות. יש עוד
סעיף שלאחריה קובע כי משקיע כשיר (מנוסה או מתוחכם) הוא מי שסיפק א
משקיע פיננסי שהם עומדים בקריטריונים מסוימים.^[12]

סינגפור

בסינגפור, המשקיע המוסמך מוגדר בסעיף 4 א (1) (א) לחוק ניירות ערך ועתיד (SFA), פרק
289.^[13]

1. היקף הנכסים האישיים נטו $ 2 מיליון (או שווה ערך בחו"ל
   מַטְבֵּעַ). או
2. הכנסה ב- 12 חודשים קודמים של לא פחות מ- 300,000 $ (או שווה ערך במטבע חוץ). או
3. תאגיד עם נכסים נטו העולים על ערך של 10 מיליון דולר (או שווה ערך במטבע חוץ) או
   סכום אחר כזה שהרשות רשאית לקבוע, במקום הסכום הראשון, כפי שייקבע על ידי – (א)
   המאזן האחרון המבוקר של התאגיד; או (ב) כאשר התאגיד אינו נדרש להיערך
   חשבונות מבוקרים באופן קבוע, מאזן של התאגיד המאושר על ידי התאגיד כמתן אמת
   וראייה הוגנת של מצב העניינים של התאגיד החל מיום המאזן, תאריך זה
   יהיה בתוך 12 החודשים הקודמים;
4. הנאמן על אמון כזה שהרשות רשאית לקבוע, כאשר הוא פועל בתפקיד זה; אוֹ
5. אדם אחר כפי שהרשות רשאית לקבוע.^[14]

ארצות הברית

בארצות הברית, כדי להיחשב כמשקיע מוכר, חייבים להיות בעלי שווי נקי של לפחות $ 1,000,000, לא כולל
הערך של אחד יְסוֹדִי
מקום מגורים , או שיש לך הכנסה של לפחות 200,000 $ בכל שנה בשנתיים האחרונות (או 300,000 $ הכנסה משולבת אם
נשוי) ויש להם את הציפייה לעשות את אותו הסכום השנה.
המונח "משקיע מוסמך" מוגדר בתקנה 501 לתקנה ד 'של ניירות ערך בארה"ב
עמלה (SEC) בתור:

1. בנק, חברת ביטוח, חברת השקעות רשומה, חברת פיתוח עסקי או עסק קטן
   חברת השקעות;
2. תוכנית הטבות לעובדים, כמשמעותה הכנסה לפנסיה של עובדים
   חוק ביטחון , אם בנק, חברת ביטוח או יועץ השקעות רשום מבצע את ההשקעה
   החלטות, או אם לתכנית סך הנכסים העולים על 5 מיליון דולר;
3. א נדבני
   אִרגוּן , תַאֲגִיד , או שׁוּתָפוּת עם נכסים העולים על 5 מיליון דולר;
4. דירקטור, בכיר או שותף כללי של החברה שמוכרת את ניירות הערך;
5. עסק בו כל בעלי המניות הם משקיעים מוסמכים;
6. א אדם טבעי למי יש
   שווי נקי פרטני, או שווי נקי משותף עם בן / בת הזוג של האדם, העולה על מיליון דולר במועד
   את הרכישה, או שיש נכסים בניהול של מיליון דולר
   ומעלה, לא כולל ערך המגורים העיקרי של הפרט;
7. א אדם טבעי עם
   הכנסה העולה על 200,000 $ בכל אחת מהשנתיים האחרונות או הכנסה משותפת עם בן זוג העולה על
   300,000 $ עבור אותן שנים וציפייה סבירה לאותה רמת הכנסה בשנה הנוכחית
8. א אמון עם נכסים העולים על 5 $
   מיליון, שלא הוקמו לרכישת ניירות הערך המוצעים, שאת רכישתם מבצע אדם מתוחכם.
9. א אדם טבעי למי יש
   אישורים מקצועיים מסוימים, ייעודים או אישורים או אישורים אחרים שהונפקו על ידי
   מוסד חינוך מוסמך, שהוועדה רשאית לייעד מעת לעת. כיום מחזיקים
   במצב תקין של רישיונות סדרה 7, סדרה 65 וסדרה 82.
10. אנשים טבעיים מי הם
    "עובדים בעלי ידע" של קרן ביחס להשקעות פרטיות.
11. חברות בעלות אחריות מוגבלת עם נכסים של 5 מיליון דולר עשויות להיות משקיעים מוסמכים.
12. SEC ו
    יועצי השקעות הרשומים למדינה, יועצי דיווח פטורים ו השקעה עסקית כפרית
    חברות (RBIC) עשויים להעפיל.
13. שבטים הודיים, גופים ממשלתיים, קרנות וגופים המאורגנים על פי חוקי מדינות זרות, כי
    להחזיק "השקעות", כהגדרתן בתקנה 2 א 51-1 (ב) על פי חוק חברות ההשקעות, העולה על 5 מיליון דולר
    וזה לא נוצר במטרה הספציפית של השקעה בניירות הערך המוצעים.
14. מִשׁפָּחָה
    משרדים עם לפחות 5 מיליון דולר בנכסים בניהול ו"לקוחות המשפחה "שלהם בכל תקופה
    מוגדר תחת ה- חוק יועצי השקעות.
15. "שווה ערך לבני הזוג" להגדרת המשקיע המוסמך, כך ששווי ערך בין בני זוג עשויים לאגד את
    מימון לצורך זכאות למשקיעים מוכרים.^{[15][16][17][18]}