شرائط و ضوابط:

شرائط و ضوابط درج ذیل حصوں پر مشتمل ہیں – براہ کرم انہیں غور سے پڑھیں:

دھوکہ دہی کا الرٹ۔

تصدیق شدہ سرمایہ کار کی تعریف۔

پلیٹ فارم اور سروس کے صارفین کو «تسلیم شدہ» یا «پیشہ ورانہ» سرمایہ کار کہا جانا چاہیے۔ کچھ ممالک۔
«تسلیم شدہ» یا «پیشہ ورانہ» سرمایہ کار کو بھی «نفیس» سرمایہ کار کے طور پر دیکھیں۔ کے خریدار اور سرمایہ کار۔
اوریس نموس گولڈ ، کامن شیئرز (اور اس کی ٹوکنائزڈ سیکیورٹیز) اور کنورٹیبل بانڈز اورم اے 2 (اور اس کے
ٹوکنائزڈ سیکیورٹیز) نام نہاد «ایکریڈیٹڈ» یا «پروفیشنل» سرمایہ کار ہونا چاہیے۔ ہم خوردہ فروشی کی اجازت نہیں دیتے۔
سرمایہ کار آپ کی سہولت کے لیے ، ذیل میں مختلف ممالک میں تعریفوں کا خلاصہ ہے کہ اس کا کیا مطلب ہے۔
ایک تسلیم شدہ سرمایہ کار بنیں۔ یہ تعریفیں عوامی ذرائع سے لی گئی ہیں اور تبدیلی کے تابع ہیں۔ یہ ہے
اگر آپ کے رہائشی ملک کے سرکاری اداروں کے ساتھ تصدیق کرنا آپ کی ذمہ داری ہے ، اگر یہ تعریفیں ختم ہو جاتی ہیں۔
آج تک اور درست۔ یہ آپ کی ذمہ داری ہے کہ «ایکریڈیٹڈ انویسٹر» کے طور پر اپنی حیثیت کی تصدیق کریں۔ ہم دوٹوک طور پر۔
تمام ذمہ داری کو مسترد کریں ، اگر آپ «ایکریڈیٹڈ انویسٹر» کے طور پر اپنی حیثیت کی تصدیق نہیں کرتے ہیں۔ ہم واضح طور پر سب کو مسترد کرتے ہیں۔
ذمہ داری اگر آپ «ایکریڈیٹڈ انویسٹر» اصول کو نظر انداز کرتے ہیں ، جو ہم نے عائد کیا ہے۔
کچھ منتخب ممالک میں قانونی قواعد:

آسٹریلیا

کی 708 (8) کارپوریشن ایکٹ 2001 باب 6D میں پایا جاتا ہے۔
(فنڈ ریزنگ) یہ «جدید ترین سرمایہ کار» کی وضاحت کرتا ہے تاکہ انھیں انکشاف کی بعض ضروریات سے خارج کیا جا سکے۔^[3]
یہ سیکشن ایک اکاؤنٹنٹ کو ایک سرٹیفکیٹ جاری کرنے کے لیے فراہم کرتا ہے جس میں کہا گیا ہے کہ ایک فرد معیار پر پورا اترتا ہے۔
میں تجویز کردہ کارپوریشنز ریگولیشنز 2001 ، یعنی خالص اثاثے کم از کم $ 2.5 ملین ، یا آخری میں سے ہر ایک کے لیے مجموعی آمدنی۔
کم از کم $ 250،000 کے دو مالی سال۔^[4]
کے 761GA میں «نفیس سرمایہ کار» کی دوسری تعریف ہے۔ کارپوریشن ایکٹ 2001 باب 7 میں (مالی
خدمات اور بازار) یہ نفیس سرمایہ کاروں کی وضاحت کرتا ہے تاکہ ان کے ساتھ تھوک کے طور پر سلوک کیا جا سکے۔
خوردہ) گاہک۔^[5]
کے مطابق ASIC ، ایک کے ساتھ ایک شخص
نفیس سرمایہ کار سرٹیفکیٹ 6D باب کے مقصد کے لیے ایک نفیس سرمایہ کار ہے ، اور ایک تھوک گاہک
باب 7 کے مقصد کے لیے^[6]

برازیل۔

17 دسمبر 2014 کو سی وی ایم نے ہدایات نمبر 554 اور نمبر 555 جاری کیا جو یکم جولائی 2015 سے نافذ العمل ہو گیا۔
کے مطابق مونڈاک۔ . ^[7]
کے تحت تسلیم شدہ سرمایہ کاروں کی تعریف ریاست ہائے متحدہ امریکہ SEC کا ضابطہ
D برازیل میں سرمایہ کاروں کی دو اقسام کے امتزاج کے مطابق ہیں ، کامیسیو ڈی۔
ویلورس موبییلیریوس۔ (CVM) بطور « سرمایہ کار پیشہ ور «(پیشہ ور سرمایہ کار) اور» سرمایہ کار
قابلیت «(اہل سرمایہ کار) ہدایات 539 ، آرٹیکل 9-A اور 9-B کے تحت۔

کینیڈا

ایک «تسلیم شدہ سرمایہ کار» (جیسا کہ NI 45 106 میں بیان کیا گیا ہے) ہے:

1. کینیڈا کے دائرہ اختیار کی سیکیورٹیز قانون سازی کے تحت رجسٹرڈ شخص ، بطور مشیر یا ڈیلر ،
   سیکورٹی ایکٹ کے ایک یا دونوں کے تحت صرف ایک محدود مارکیٹ ڈیلر کے طور پر رجسٹرڈ شخص کے علاوہ۔
   (اونٹاریو) یا سیکورٹیز ایکٹ (نیو فاؤنڈ لینڈ اور لیبراڈور) یا
2. ایک فرد جو سیکیورٹیز قانون سازی کے تحت رجسٹرڈ ہے یا پہلے رجسٹرڈ ہے۔ دائرہ کار بطور کینیڈا
   کسی شخص کا نمائندہ جس کا حوالہ پیراگراف (a) میں دیا گیا ہے۔ یا
3. ایک فرد جو یا تو تنہا یا شریک حیات کے ساتھ ، مجموعی طور پر مالیاتی اثاثوں کا فائدہ مند طور پر مالک ہے۔
   قابل ادائیگی قیمت جو کہ ٹیکس سے پہلے ، لیکن کسی بھی متعلقہ واجبات کی خالص حد سے تجاوز کر جاتی ہے۔ $ 1،000،000 یا
4. ایک فرد جس کا نیٹ
   آمدنی اس سے پہلے کہ دو حالیہ کیلنڈر سالوں میں سے ہر ایک میں یا جن کا نیٹ 200،000 ڈالر سے تجاوز کر جائے۔
   شریک حیات کے ساتھ مل کر ٹیکس سے پہلے کی آمدنی دو حالیہ کیلنڈر میں سے ہر ایک میں $ 300،000 سے تجاوز کر گئی۔
   سال اور جو ، کسی بھی صورت میں ، معقول طور پر موجودہ کیلنڈر میں خالص آمدنی کی سطح سے تجاوز کرنے کی توقع رکھتا ہے۔
   سال؛ یا
5. ایک فرد جو یا تو اکیلے یا شریک حیات کے ساتھ کم از کم $ 5،000،000 کے خالص اثاثے رکھتا ہے۔ یا
6. ایک فرد ، ایک فرد کے علاوہ یا سرمایہ کاری فنڈ ، اس کے خالص اثاثے ہیں۔
   کم از کم $ 5،000،000 جیسا کہ حال ہی میں تیار کیا گیا ہے۔ مالیاتی گوشوارے ؛ یا
7. a ٹرسٹ کمپنی یا اعتماد
   ٹرسٹ اینڈ لون کمپنیز ایکٹ (کینیڈا) کے تحت کارپوریشن رجسٹرڈ ہے یا کاروبار کرنے کی مجاز ہے۔
   موازنہ کے تحت قانون سازی میں
   کینیڈا کا دائرہ اختیار یا غیر ملکی دائرہ اختیار ، جس کے زیر انتظام مکمل طور پر منظم اکاؤنٹ کی جانب سے کام کرنا۔
   ٹرسٹ کمپنی یا ٹرسٹ کارپوریشن ، جیسا کہ معاملہ ہو سکتا ہے یا
8. ایک سرمایہ کاری فنڈ جو اپنی سیکیورٹیز کو تقسیم کرتا ہے یا تقسیم کرتا ہے صرف (i) ایک شخص جو ہے یا تھا۔
   تقسیم کے وقت تسلیم شدہ سرمایہ کار ، (ii) وہ شخص جو سیکیورٹیز حاصل کرتا ہے یا حاصل کرتا ہے۔
   حالات NI 45 106 کے سیکشن 2.10 میں حوالہ دیا گیا ہے۔[Minimum amount investment] یا NI 45 106 کا 2.19۔
   [Additional investment in investment funds]، یا (iii) پیراگراف میں بیان کردہ شخص۔ (i) یا (ii) کہ
   این آئی 45 106 کے سیکشن 2.18 کے تحت سیکیورٹیز حاصل کرتا ہے یا حاصل کرتا ہے۔[Investment fund reinvestment] ؛
9. ایک شخص جو اس شخص کے زیر انتظام مکمل طور پر منظم اکاؤنٹ کی طرف سے کام کرتا ہے ، اگر وہ شخص رجسٹرڈ ہے یا۔
   ایک مشیر کے طور پر کاروبار کرنے کے لئے مجاز یا ایک کے سیکیورٹیز قانون کے تحت مساوی
   کینیڈا کا دائرہ اختیار یا غیر ملکی دائرہ اختیار یا
10. ایک شخص جس کے حوالے سے مفادات کے تمام مالک ، براہ راست ، بالواسطہ یا فائدہ مند ، سوائے
    ووٹنگ سیکیورٹیز جو قانون کی طرف سے ڈائریکٹرز کی ملکیت ہونا ضروری ہے ، وہ لوگ ہیں جو تسلیم شدہ سرمایہ کار ہیں (جیسے۔
    NI 45 106 میں بیان کیا گیا ہے یا
11. ایک انویسٹمنٹ فنڈ جو مشیر کے طور پر رجسٹرڈ کسی شخص یا کسی ایسے شخص کی طرف سے مشورہ دیا جاتا ہے جس سے مستثنیٰ ہو۔
    بطور مشیر رجسٹریشن^[8]

نوٹ کریں کہ 2016 تک ، کینیڈا کے بہت سے صوبے اب غیر منظور شدہ سرمایہ کاروں کو نجی منڈیوں میں سرمایہ کاری کی اجازت دیتے ہیں۔
مخصوص حدود کے تحت^[9]

متحدہ یورپ

ریٹیل کلائنٹس ‘اختیاری’ پروفیشنل کلائنٹس کے طور پر علاج کی درخواست کرتے ہیں (جیسا کہ وضاحت کی گئی ہے۔ مالیاتی آلات میں مارکیٹ
ہدایت۔ (MiFID)) کم از کم دو میں سے مطمئن ہونا ضروری ہے۔ مقداری کی تشخیص میں معیار
کلائنٹ کی مہارت ، تجربہ اور علم:^[10]

• کلائنٹ نے تجارتی لین دین کیا ہے ، متعلقہ سائز میں (کم از کم ،000 50،000)۔
  پچھلی چار سہ ماہیوں کے مقابلے میں 10 فی سہ ماہی کی اوسط تعدد پر مارکیٹ؛
• کلائنٹ کے مالیاتی آلے کے پورٹ فولیو کا سائز ، جس میں نقد جمع اور مالی شامل ہیں۔
  آلات ، € 500،000 سے زیادہ
• موکل کام کرتا ہے یا اس میں کام کرتا ہے۔ مالیاتی شعبہ کم از کم ایک سال کے لیے
  پیشہ ورانہ پوزیشن جس کے لیے لین دین یا خدمات کا علم درکار ہے۔

اسرا ییل

1. ایک سرمایہ کاری ٹرسٹ یا فنڈ مینیجر۔
2. ایک انتظامی کمپنی یا پروویڈنٹ فنڈ جیسا کہ اسرائیلی پروویڈنٹ فنڈ کے قانون میں بیان کیا گیا ہے۔
3. ایک انشورنس کمپنی۔
4. ایک بینکنگ کارپوریشن اور معاون کارپوریشن جیسا کہ اسرائیلی بینکنگ قانون (لائسنسنگ) میں بیان کیا گیا ہے۔
   مشترکہ سروسز کمپنی کے مقابلے میں
5. ایک رجسٹرڈ (لائسنس یافتہ) سرمایہ کاری کا مشیر۔
6. ایک ایکسچینج ممبر۔
7. ایک انڈر رائٹر اسرائیل سیکورٹیز ایکٹ کے سیکشن 56 (c) کے تحت اہل ہے۔
8. کارپوریشن (سرمایہ کاری مشاورتی خدمات حاصل کرنے کے مقصد کے لیے شامل کارپوریشن کے علاوہ ،
   سرمایہ کاری مارکیٹنگ یا پورٹ فولیو مینجمنٹ) ₪ 50 ملین سے زیادہ کی ایکویٹی کے ساتھ۔ غیر ملکی اکاؤنٹنگ دیکھیں۔
   قوانین ، بین الاقوامی اکاؤنٹنگ کے معیار اور عام طور پر ریاستہائے متحدہ میں قبول شدہ اکاؤنٹنگ اصول۔
   جیسا کہ سیکشن 17 (b) (1) اور 36 کے تحت بیان کیا گیا ہے۔ اسرائیل سیکیورٹیز کے لیے عمل کریں۔
   کی تعریف « ایکویٹی «.
9. ایک فطری شخص جس نے تحریری طور پر رضامندی دی کہ اس قانون کے مقاصد کے لیے اہل سمجھا جائے اور
   جو کم از کم تین میں سے ایک معیار پر پورا اترتا ہے:
   • کے سیکشن 52 میں بیان کردہ نقد ، ڈپازٹس ، مالیاتی اثاثوں اور سیکیورٹیز کی کل قیمت کا مالک ہے۔
     اسرائیل سیکیورٹیز ایکٹ ، جو ₪ ملین سے زیادہ ہے۔
   • پچھلے دو سالوں میں سے ہر ایک کے لیے کم از کم million 1.2 ملین کی سالانہ آمدنی ہے (یا ، ایک ساتھ۔
     شریک حیات ، گزشتہ دو سالوں میں سے ہر ایک کے لیے سالانہ آمدنی ₪ 1.8 ملین تھی)
   • سیکشن 52 کے مطابق نقد ، ڈپازٹس ، مالیاتی اثاثوں اور سیکیورٹیز کی کل قیمت کا مالک ہے۔
     اسرائیل سیکیورٹیز ایکٹ ، مجموعی طور پر ₪ 5 ملین سے زیادہ ہے اور اس کی سالانہ آمدنی ہے۔
     پچھلے دو سالوں میں سے ہر ایک کے لیے کم از کم ،000 600،000 (یا ، شریک حیات کے ساتھ ، مشترکہ سالانہ آمدنی ہو۔
     پچھلے دو سالوں میں سے ہر ایک کے لیے ₪ 900،000۔
10. ایک کارپوریشن جو مکمل طور پر تسلیم شدہ سرمایہ کاروں کی ملکیت ہے مندرجہ بالا معیارات کی بنیاد پر۔
11. ایک کارپوریشن جو بیرون ملک شامل ہے جس کی سرگرمیاں کارپوریشنز کی طرح ہیں۔
    اوپر.^[11]

نیوزی لینڈ

سیکیورٹیز ایکٹ (1978) کے 5 نیوزی لینڈ میں ایک نفیس سرمایہ کار کی وضاحت کرتا ہے جو کہ سب سیکشن کے مقاصد کے لیے ہے۔
(2CC) (a) ، ایک شخص دولتمند ہے اگر ایک آزاد چارٹرڈ اکاؤنٹنٹ تصدیق کرے ، 12 ماہ سے زیادہ پہلے
پیشکش کی گئی ہے ، کہ چارٹرڈ اکاؤنٹنٹ معقول بنیادوں پر مطمئن ہے کہ شخص (a) کے خالص اثاثے ہیں۔
کم از کم $ 2،000،000 یا
(b) پچھلے دو مالی سالوں میں سے ہر ایک کے لیے کم از کم $ 200،000 کی سالانہ مجموعی آمدنی تھی۔ ایک اور ہے۔
سیکشن جو یہ بتاتا ہے کہ ایک اہل سرمایہ کار (تجربہ کار یا نفیس) وہ ہے جس نے مطمئن کیا ہے۔
مالی سرمایہ کار کہ وہ کچھ معیارات پر پورا اترتے ہیں۔^[12]

سنگاپور۔

سنگاپور میں ، تسلیم شدہ سرمایہ کار سیکیورٹیز اینڈ فیوچرز ایکٹ (SFA) ، باب کے سیکشن 4A (1) (a) میں بیان کیا گیا ہے۔
289.^[13]

1. NET ذاتی اثاثوں سے تجاوز کر گیا۔ $ 2 ملین (یا غیر ملکی میں مساوی۔
   کرنسی)۔ یا
2. پچھلے 12 ماہ کی آمدنی $ 300،000 سے کم نہیں (یا غیر ملکی کرنسی کے برابر)۔ یا
3. ایک کارپوریشن جس کے خالص اثاثے 10 ملین ڈالر سے زیادہ ہیں (یا اس کے مساوی غیر ملکی کرنسی میں) یا۔
   ایسی دوسری رقم جو اتھارٹی تجویز کر سکتی ہے ، پہلی رقم کی جگہ ، جیسا کہ – (A)
   کارپوریشن کی حالیہ آڈٹ شدہ بیلنس شیٹ؛ یا (B) جہاں کارپوریشن کو تیاری کی ضرورت نہیں ہے۔
   اکاؤنٹس کا باقاعدگی سے آڈٹ کیا جاتا ہے ، کارپوریشن کا بیلنس شیٹ جو کارپوریشن کی طرف سے تصدیق شدہ ہے۔
   اور بیلنس شیٹ کی تاریخ کے مطابق کارپوریشن کے معاملات کا منصفانہ نظریہ ، کون سی تاریخ۔
   پچھلے 12 مہینوں کے اندر اندر ہوگا
4. اتھارٹی جیسے ٹرسٹ کا ٹرسٹی تجویز کر سکتا ہے ، جب اس صلاحیت میں کام کر رہا ہو یا
5. اتھارٹی جیسا دوسرا شخص تجویز کرسکتا ہے۔^[14]

امریکہ

ریاستہائے متحدہ میں ، ایک تسلیم شدہ سرمایہ کار سمجھا جائے ، کسی کے پاس کم از کم خالص مالیت ہونا ضروری ہے۔ $ 1،000،000 ، کو چھوڑ کر۔
کسی کی قدر پرائمری
رہائش گاہ ، یا پچھلے دو سالوں سے ہر سال کم از کم $ 200،000 (یا 300،000 ڈالر کی مشترکہ آمدنی ہے۔
شادی شدہ) اور اس سال اسی رقم کی توقع رکھتے ہیں۔
اصطلاح «تسلیم شدہ سرمایہ کار» کی وضاحت ریگولیشن ڈی کے رول 501 میں کی گئی ہے۔ امریکی سیکیورٹیز اور ایکسچینج۔
کمیشن (SEC) بطور:

1. ایک بینک ، انشورنس کمپنی ، رجسٹرڈ انویسٹمنٹ کمپنی ، بزنس ڈویلپمنٹ کمپنی ، یا چھوٹا کاروبار۔
   سرمایہ کاری کمپنی؛
2. ملازم کے فائدے کا منصوبہ ، کے معنی میں۔ ملازم کی ریٹائرمنٹ آمدنی۔
   سیکورٹی ایکٹ ، اگر کوئی بینک ، انشورنس کمپنی ، یا رجسٹرڈ انویسٹمنٹ ایڈوائزر سرمایہ کاری کرتا ہے۔
   فیصلے ، یا اگر منصوبے کے کل اثاثے $ 5 ملین سے زیادہ ہیں
3. a خیراتی
   تنظیم ، کارپوریشن ، یا شراکت داری $ 5 ملین سے زائد اثاثوں کے ساتھ
4. ایک ڈائریکٹر ، ایگزیکٹو آفیسر ، یا سیکیورٹیز فروخت کرنے والی کمپنی کا جنرل پارٹنر
5. ایک ایسا کاروبار جس میں تمام ایکویٹی مالکان تسلیم شدہ سرمایہ کار ہیں
6. a قدرتی شخص کس کے پاس ہے
   انفرادی خالص مالیت ، یا اس شخص کے شریک حیات کے ساتھ مشترکہ خالص مالیت ، جو اس وقت $ 1 ملین سے زیادہ ہے۔
   خریداری ، یا ہے۔ زیر انتظام اثاثے 1 ملین ڈالر کی
   یا اس سے اوپر ، فرد کی بنیادی رہائش کی قیمت کو چھوڑ کر
7. a قدرتی شخص کے ساتھ
   دو حالیہ برسوں میں سے ہر ایک میں $ 200،000 سے زیادہ آمدنی یا شریک حیات کے ساتھ مشترکہ آمدنی۔
   ان سالوں کے لئے $ 300،000 اور موجودہ سال میں اسی آمدنی کی سطح کی معقول توقع۔
8. a اعتماد $ 5 سے زائد اثاثوں کے ساتھ۔
   ملین ، پیش کردہ سیکیورٹیز کے حصول کے لیے نہیں بنی ، جن کی خریداری ایک نفیس شخص کرتا ہے۔
9. a قدرتی شخص کس کے پاس ہے
   کچھ پیشہ ورانہ سرٹیفکیٹ ، عہدہ یا اسناد یا دیگر کی طرف سے جاری کردہ اسناد۔
   تسلیم شدہ تعلیمی ادارہ ، جسے کمیشن وقتا فوقتا نامزد کر سکتا ہے۔ اس وقت ہولڈرز۔
   سیریز 7 ، سیریز 65 ، اور سیریز 82 لائسنس کی اچھی حالت میں۔
10. قدرتی افراد کون ہیں
    نجی سرمایہ کاری کے حوالے سے ایک فنڈ کے «باشعور ملازمین»۔
11. 5 ملین ڈالر کے اثاثوں والی محدود ذمہ داری کمپنیاں معتبر سرمایہ کار ہوسکتی ہیں۔
12. SEC اور
    ریاستی رجسٹرڈ سرمایہ کاری کے مشیر ، مستثنی رپورٹنگ کے مشیر ، اور۔ دیہی کاروباری سرمایہ کاری
    کمپنیاں (RBICs) اہل ہو سکتے ہیں۔
13. ہندوستانی قبائل ، سرکاری ادارے ، فنڈز ، اور ادارے جو غیر ممالک کے قوانین کے تحت منظم ہیں۔
    اپنی «سرمایہ کاری» ، جیسا کہ انویسٹمنٹ کمپنی ایکٹ کے تحت قاعدہ 2a51-1 (b) میں بیان کیا گیا ہے ، 5 ملین ڈالر سے زیادہ
    اور یہ پیش کردہ سیکیورٹیز میں سرمایہ کاری کے مخصوص مقصد کے لیے نہیں بنایا گیا تھا۔
14. خاندان۔
    دفاتر کم از کم $ 5 ملین کے اثاثے زیر انتظام اور ان کے «فیملی کلائنٹس» ہر اصطلاح کے طور پر۔
    کے تحت بیان کیا گیا ہے۔ انویسٹمنٹ ایڈوائزر ایکٹ
15. تسلیم شدہ سرمایہ کار کی تعریف کے مطابق «بیوی کے برابر» ، تاکہ بیوی کے مساوی ان کو جمع کرسکیں۔
    تسلیم شدہ سرمایہ کاروں کے طور پر کوالیفائی کرنے کے مقصد کے لیے مالیات^{[15][16][17][18]}