Особая ситуация в финансах — это нетипичное событие, которое имеет высокий потенциал для изменения будущего курса бизнеса, существенно влияя на стоимость компании. Коннотация события может быть как положительной (например, слияние или поглощение), так и отрицательной (конфликт, бедственное положение и т.д.) Понятие также охватывает корпоративную реструктуризацию и корпоративные сделки, такие как продажа активов, выкуп акций, выделение, выпуск/выкуп ценных бумаг или другие ситуации, ориентированные на катализатор.

В общем смысле под инвестированием в особые ситуации обычно подразумеваются активы (компании, проекты, любые другие активы), находящиеся в бедственном положении, включая возможности венчурного капитала или зрелые компании, находящиеся в бедственном положении. В недвижимости этот тип инвестирования охватывает гораздо большее количество различных ситуаций и может быть охарактеризован как оппортунистический.

Рынки будущего — квантовых вычислений, робототехники и искусственного интеллекта — все еще сильно раздроблены и не имеют явных отраслевых лидеров. Мы активно участвуем во всех классах. Мы сосредоточены не на конкретном классе активов или конкретном секторе бизнеса, а на самой возможности, на «ситуации».

Мы считаем, что оппортунистические слияния и поглощения («особые ситуации») пройдут долгий путь к созданию мирового лидера.

Специальные ситуации определяются (i) сообщество участников (ii) Доходность+ (iii) образ мышления. Такие ситуации заставляют инвесторов покупать ценные бумаги (например, долговые обязательства, акции или деривативы), основываясь на особой ситуации, а не на фундаментальных показателях ценной бумаги или других инвестиционных соображениях. Этот тип инвестиций представляет собой попытку извлечь прибыль из потенциального роста или падения стоимости, которую представляет собой особая ситуация, которая может быть обусловлена реструктуризацией, рефинансированием или другой инвестиционной деятельностью. Именно с такими ситуациями и инвесторами (в основном с фондами прямых инвестиций, хедж-фондами и долговыми фондами, но все чаще и с другими поставщиками альтернативного капитала) мы тесно связаны через нашу команду по работе с особыми ситуациями.

Особые ситуации могут привести к реструктуризации, рефинансированию или слиянию и поглощению, поэтому мы используем навыки в области реструктуризации, финансов, налогообложения и корпоративного права, в частности, в различных секторах, странах и классах активов.

Особая ситуация в финансах — это нетипичное событие, которое имеет высокий потенциал для изменения будущего курса бизнеса, существенно влияя на стоимость компании. Коннотация события может быть как положительной (например, слияние или поглощение), так и отрицательной (конфликт, бедственное положение и т.д.) Понятие также охватывает корпоративную реструктуризацию и корпоративные сделки, такие как выделение, выкуп акций, выпуск/выкуп ценных бумаг, продажа активов или другие ситуации, ориентированные на катализатор. Кроме того, конфликт акционеров также считается особой ситуацией.

В своей известной книге
Анализ безопасности
Бенджамин Грэм делит особые ситуации на шесть классов:

• Класс А: Стандартные арбитражи, основанные на плане реорганизации, рекапитализации или слияния.
• Класс B: денежная выплата, при рекапитализации или слиянии.
• Класс С: Денежные выплаты при продаже или ликвидации.
• Класс D: Судебные дела.
• Класс E: Коммунальные развалы.
• Класс F: проблемные активы.
• Класс G: Различные особые ситуации.

Мы активно участвуем во всех классах. Мы сосредоточены не на конкретном классе активов или конкретном секторе бизнеса, а на самой возможности, на «ситуации».

Если вы считаете, что у вас есть возможность для инвестиций, пожалуйста, свяжитесь с нами.