Finans alanında özel bir durum, bir işletmenin gelecekteki gidişatını değiştirme potansiyeli yüksek olan ve şirketin değerini önemli ölçüde etkileyen alışılmadık bir olaydır. Olayın çağrışımı hem olumlu (örneğin, birleşme veya devralma) hem de olumsuz (çatışma, sıkıntı, vb.) olabilir. Bu kavram aynı zamanda kurumsal yeniden yapılandırmayı ve varlık satışı, hisse geri alımı, bölünme, menkul kıymet ihracı/geri alımı veya diğer katalizör odaklı durumlar gibi kurumsal işlemleri de kapsar.

Genel anlamda, Özel Durum Yatırımcılığı genellikle risk sermayesi fırsatları veya sıkıntıdaki olgun şirketler de dahil olmak üzere sıkıntıdaki varlıkları (şirketler, projeler, diğer varlıklar) ifade eder. Gayrimenkulde bu tür yatırımlar çok daha fazla sayıda farklı durumu kapsar ve fırsatçı olarak nitelendirilebilir.

Geleceğin pazarları olan kuantum bilişim, robotik ve yapay zeka hala büyük ölçüde parçalanmış durumda ve net bir endüstri lideri yok. Tüm Derslerde aktifiz. Belirli bir varlık sınıfına veya belirli bir iş sektörüne değil, gerçekten fırsatın kendisine, “duruma” odaklanıyoruz.

Fırsatçı birleşme ve satın almaların (“özel durumlar”) bir dünya lideri yaratmak için uzun bir yol kat edeceğine inanıyoruz.

Özel Durumlar tarafından tanımlanır (i) bir katılımcı topluluğu (ii) Verim+ (iii) zihniyet. Bu durumlar, yatırımcıları, menkul kıymetin altında yatan temellerden veya başka bir yatırım mantığından ziyade, özel duruma dayalı olarak bir menkul kıymeti (örneğin borç, hisse senedi veya türev) almaya çeker. Bu tür bir yatırım, yeniden yapılandırma, yeniden finansman veya diğer yatırım faaliyetlerinden kaynaklanabilecek, özel durumun sunduğu potansiyel bir artış veya düşüşten kar etme girişimidir. Özel durumlar ekibimiz aracılığıyla derinden bağlı olduğumuz bu durumlar ve yatırımcılardır (esas olarak özel sermaye, riskten korunma ve borç fonları, ancak giderek diğer alternatif sermaye sağlayıcıları).

Özel Durumlar, yeniden yapılandırma, yeniden finansman veya M&A ile sonuçlanabilir, bu nedenle, özellikle bir dizi farklı sektör, ülke ve varlık sınıfı uzmanlıklarında sorunsuz bir şekilde yeniden yapılandırma, finans, vergi ve kurumsal becerilerden yararlanıyoruz.

Finansta özel bir durum , bir işletmenin gelecekteki gidişatını değiştirme potansiyeli yüksek, şirketin değerini maddi olarak etkileyen atipik bir olaydır. Olayın çağrışımı hem olumlu (örneğin, birleşme veya satın alma) hem de olumsuz (çatışma, sıkıntı, vb.) olabilir. Bu kavram aynı zamanda şirket yeniden yapılandırmasını ve bölünmeler, hisse geri alımları, menkul kıymet ihracı/geri satın alma gibi kurumsal işlemleri de kapsar. , varlık satışları veya diğer katalizör odaklı durumlar. Ayrıca, hissedarlar çatışması da özel bir durum olarak kabul edilir.

Benjamin Graham , ünlü kitabı Güvenlik Analizi’nde özel durumları altı sınıfa ayırır:

• Sınıf A: Yeniden yapılanma, yeniden sermayelendirme veya birleşme planına dayalı standart arbitrajlar.
• B Sınıfı : Yeniden sermayelendirme veya birleşmelerde nakit ödeme.
• C Sınıfı : Satış veya tasfiye sırasında nakit ödemeler.
• D Sınıfı : Davaya konu konular.
• E Sınıfı : Kamu hizmeti kesintileri.
• F Sınıfı : Sıkıntılı varlıklar.
• G Sınıfı : Çeşitli özel durumlar.

Tüm Derslerde aktifiz. Belirli bir varlık sınıfına veya belirli bir iş sektörüne değil, gerçekten fırsatın kendisine, “duruma” odaklanıyoruz.

Bizim için bir yatırım fırsatınız olduğuna inanıyorsanız, lütfen bizimle iletişime geçmekten çekinmeyin.